Quan hệ nhà đầu tư là gì? Những đặc điểm chung cần lưu ý

Trước khi tham gia vào hoạt động đầu tư đối với một công ty nhất định thì các nhà đầu tư cần phải biết được thông tin chính xác về các vấn đề của công ty để xác nhận về việc đưa ra quyết định liên quan đến việc có tham gia đầu tư vào công ty đó hay không. Các nhà thông tư có thể biết được về thông tin của nhà đầu tư thì đa phần sẽ dự trên quan hệ nhà đầu tư.

1. Quan hệ nhà đầu tư là gì?

Quan hệ nhà đầu tư (IR) là một bộ phận của doanh nghiệp, thường là một công ty đại chúng, có nhiệm vụ cung cấp cho các nhà đầu tư tài khoản chính xác về các vấn đề của công ty. Điều này giúp các nhà đầu tư tư nhân và tổ chức đưa ra quyết định sáng suốt về việc có nên đầu tư vào công ty hay không.

Quan hệ nhà đầu tư (IR) là một bộ phận của doanh nghiệp có nhiệm vụ cung cấp cho các nhà đầu tư tài khoản chính xác về các công việc của công ty. Các bộ phận IR được yêu cầu phải được tích hợp chặt chẽ với bộ phận kế toán, bộ phận pháp lý và nhóm quản lý điều hành của công ty. Các bộ phận IR phải nhận thức được việc thay đổi các yêu cầu quy định và tư vấn cho công ty về những gì có thể và không thể làm từ quan điểm PR.

Quan hệ nhà đầu tư đảm bảo rằng cổ phiếu giao dịch công khai của một công ty đang được giao dịch công bằng thông qua việc phổ biến thông tin quan trọng cho phép các nhà đầu tư xác định liệu một công ty có phải là một khoản đầu tư tốt cho nhu cầu của họ hay không. Bộ phận IR là bộ phận phụ của bộ phận quan hệ công chúng (PR) và làm việc để giao tiếp với các nhà đầu tư, cổ đông, tổ chức chính phủ và cộng đồng tài chính tổng thể.

Các công ty thường bắt đầu xây dựng bộ phận IR của họ trước khi công khai. Trong giai đoạn phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) này, các bộ phận IR có thể giúp thiết lập quản trị công ty, thực hiện kiểm toán tài chính nội bộ và bắt đầu giao tiếp với các nhà đầu tư IPO tiềm năng.  Ví dụ, khi một công ty tổ chức chạy roadshow IPO, một số nhà đầu tư tổ chức thường quan tâm đến công ty như một phương tiện đầu tư. Một khi quan tâm, các nhà đầu tư tổ chức yêu cầu thông tin chi tiết về công ty, cả định tính và định lượng. Để có được thông tin này, bộ phận IR của công ty được yêu cầu cung cấp mô tả về các sản phẩm và dịch vụ, báo cáo tài chính, thống kê tài chính và tổng quan về cơ cấu tổ chức của công ty.  Vai trò lớn nhất của bộ phận IR là tương tác với các nhà phân tích đầu tư, những người cung cấp ý kiến ​​của công chúng về công ty như một cơ hội đầu tư.

Quan hệ nhà đầu tư (IR) là một trách nhiệm quản lý chiến lược có khả năng tích hợp tài chính, truyền thông, tiếp thị và tuân thủ luật chứng khoán để cho phép giao tiếp hai chiều hiệu quả nhất giữa một công ty, cộng đồng tài chính và các khu vực bầu cử khác, điều này cuối cùng góp phần vào chứng khoán của công ty đạt được định giá hợp lý. (Được thông qua bởi Hội đồng quản trị NIRI, tháng 3 năm 2003.) Thuật ngữ này mô tả bộ phận của một công ty chuyên xử lý các câu hỏi từ các cổ đông và nhà đầu tư, cũng như những người khác có thể quan tâm đến cổ phiếu của công ty hoặc sự ổn định tài chính.Thông thường, quan hệ nhà đầu tư là một bộ phận hoặc người báo cáo cho Giám đốc tài chính (CFO). Ở một số công ty, quan hệ với nhà đầu tư được quản lý bởi bộ phận quan hệ công chúng hoặc truyền thông công ty, và cũng có thể được gọi là "quan hệ công chúng tài chính" hoặc "truyền thông tài chính".

Nhiều công ty giao dịch công khai lớn hơn có các nhân viên IR chuyên trách (IRO), những người giám sát hầu hết các khía cạnh của cuộc họp cổ đông, họp báo, cuộc họp riêng với các nhà đầu tư, (được gọi là cuộc họp giao ban "một đối một"), bộ phận quan hệ nhà đầu tư trên các trang web của công ty và báo cáo thường niên của công ty. Chức năng quan hệ nhà đầu tư cũng thường bao gồm việc truyền tải thông tin liên quan đến các giá trị vô hình như chính sách của công ty về quản trị công ty hoặc trách nhiệm xã hội của công ty. Gần đây, lĩnh vực này có xu hướng hướng tới phong trào ngày càng phổ biến đối với "dữ liệu tương tác" và việc quản lý hồ sơ của công ty thông qua các giải pháp dữ liệu trực tuyến như XBRL hoặc các hình thức tiết lộ điện tử khác đã trở thành chủ đề thảo luận phổ biến giữa các IRO hàng đầu trên toàn thế giới.

Chức năng quan hệ nhà đầu tư phải nhận thức được các vấn đề hiện tại và sắp tới mà một tổ chức hoặc công ty phát hành có thể phải đối mặt, đặc biệt là những vấn đề liên quan đến nghĩa vụ ủy thác và tác động của tổ chức. Đặc biệt, nó phải có khả năng đánh giá các mô hình giao dịch cổ phiếu khác nhau mà một công ty đại chúng có thể trải qua, thường là kết quả của việc công bố thông tin công khai (hoặc bất kỳ báo cáo nghiên cứu nào do các nhà phân tích tài chính đưa ra). Bộ phận quan hệ nhà đầu tư cũng phải làm việc chặt chẽ với Thư ký Công ty về các vấn đề pháp lý và quy định có ảnh hưởng đến các cổ đông.

2. Những đặc điểm chung cần lưu ý:

Trong khi hầu hết các IRO sẽ báo cáo cho Giám đốc tài chính, họ thường sẽ báo cáo cho Giám đốc điều hành (CEO) và Hội đồng quản trị của công ty. Điều này có nghĩa là ngoài khả năng hiểu và truyền đạt chiến lược tài chính của công ty, họ cũng có thể truyền đạt định hướng chiến lược rộng lớn hơn của tập đoàn và đảm bảo rằng hình ảnh của tập đoàn được duy trì một cách gắn kết. Do tác động tiềm tàng của các yêu cầu về trách nhiệm pháp lý do tòa án đưa ra và tác động do hậu quả đối với giá cổ phiếu của công ty, IR thường có vai trò trong việc quản lý khủng hoảng, ví dụ, giảm quy mô công ty, thay đổi trong quản lý hoặc cơ cấu nội bộ, các vấn đề về trách nhiệm sản phẩm và thảm họa công nghiệp.

Trong những thời điểm khó khăn về tài chính, IRO sẽ muốn hiển thị và xây dựng các mối quan hệ, thực tế và không quá vội vàng khi đưa ra lời hứa, tập trung vào câu chuyện dài hạn và sức mạnh của bảng cân đối kế toán (trái ngược với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn), mạnh mẽ bác bỏ tin đồn và giải đáp mối quan tâm của các nhà đầu tư, đồng thời điều phối các mối quan hệ báo chí và truyền thông với nhà đầu tư. Cuối cùng, các IRO nên nhớ: “Câu chuyện là công việc kinh doanh, không phải giá cổ phiếu”.

Đạo luật Sarbanes-Oxley, còn được gọi là Đạo luật Cải cách Kế toán Công ty Đại chúng và Bảo vệ Nhà đầu tư, được thông qua vào năm 2002, làm tăng yêu cầu báo cáo đối với các công ty giao dịch công khai. Điều này mở rộng nhu cầu đối với các công ty đại chúng phải có các bộ phận nội bộ chuyên trách quan hệ với nhà đầu tư, tuân thủ báo cáo và phổ biến thông tin tài chính một cách chính xác.

Các nhóm IR thường được giao nhiệm vụ điều phối các cuộc họp cổ đông và họp báo, công bố dữ liệu tài chính, dẫn đầu các cuộc họp của nhà phân tích tài chính, xuất bản báo cáo cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và xử lý mặt công khai của bất kỳ cuộc khủng hoảng tài chính nào. Không giống như các bộ phận khác của bộ phận quan hệ công chúng (PR) -driven, bộ phận IR được yêu cầu phải được tích hợp chặt chẽ với bộ phận kế toán, bộ phận pháp lý và nhóm quản lý điều hành của công ty, chẳng hạn như giám đốc điều hành (CEO), giám đốc điều hành (COO ), và giám đốc tài chính (CFO).

Ngoài ra, các bộ phận IR phải nhận thức được việc thay đổi các yêu cầu quy định và tư vấn cho công ty về những gì có thể và không thể làm từ quan điểm PR. Ví dụ, các bộ phận IR phải lãnh đạo các công ty trong thời kỳ yên tĩnh, nơi việc thảo luận về các khía cạnh nhất định của công ty và hiệu quả hoạt động của công ty là bất hợp pháp. Vai trò lớn nhất của bộ phận IR là tương tác với các nhà phân tích đầu tư, những người cung cấp ý kiến ​​của công chúng về công ty như một cơ hội đầu tư. Những ý kiến ​​này ảnh hưởng đến cộng đồng đầu tư nói chung, và nhiệm vụ của bộ phận IR là quản lý kỳ vọng của các nhà phân tích.