Hệ số thanh toán nhanh là gì? Tìm hiểu về hệ số thanh toán nhanh?

Hệ số thanh toán nhanh là một chỉ số đánh giá vị thế thanh khoản ngắn hạn của một công ty và đo lường khả năng của một công ty trong việc đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn bằng các tài sản có tính thanh khoản cao nhất. Tìm hiểu về hệ số thanh toán nhanh?

Hệ số thanh toán nhanh có vai trò quan trọng trong việc chỉ ra khả năng của công ty trong việc sử dụng ngay lập tức các tài sản gần bằng tiền (tài sản có thể chuyển đổi nhanh chóng thành tiền mặt) để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn nên nó còn được gọi là hệ số thử nghiệm axit.

1. Hệ số thanh toán nhanh là gì?

- Hệ số thanh toán nhanh( Quick ratios) là một chỉ số đánh giá vị thế thanh khoản ngắn hạn của một công ty và đo lường khả năng của một công ty trong việc đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn bằng các tài sản có tính thanh khoản cao nhất. Hệ số thanh toán nhanh đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của một công ty mà không cần bán hàng tồn kho hoặc có thêm nguồn tài chính. Hệ số thanh toán nhanh được coi là một thước đo thận trọng hơn so với hệ số thanh toán hiện hành, bao gồm tất cả các tài sản lưu động để bù đắp cho các khoản nợ ngắn hạn. Kết quả tỷ số này càng cao thì khả năng thanh khoản và sức khỏe tài chính của công ty càng tốt; tỷ số này càng thấp thì khả năng công ty càng gặp khó khăn trong việc trả nợ.

- Hệ số thanh toán nhanh đo lường lượng đô la của tài sản lưu động hiện có so với số đô la của các khoản nợ ngắn hạn của một công ty. Tài sản lưu động là những tài sản lưu động có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt với tác động tối thiểu đến giá nhận được trên thị trường mở, trong khi nợ ngắn hạn là các khoản nợ hoặc nghĩa vụ của công ty đến hạn phải trả cho các chủ nợ trong vòng một năm.
- Kết quả bằng 1 được coi là hệ số thanh toán nhanh thông thường. Nó chỉ ra rằng công ty được trang bị đầy đủ, chính xác là đủ tài sản để có thể thanh lý ngay lập tức để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Một công ty có hệ số thanh toán nhanh nhỏ hơn 1 có thể không thể thanh toán hết các khoản nợ ngắn hạn trong ngắn hạn, trong khi một công ty có hệ số thanh toán nhanh cao hơn 1 có thể ngay lập tức thoát khỏi các khoản nợ ngắn hạn. Ví dụ, hệ số thanh toán nhanh là 1,5 cho thấy rằng một công ty có sẵn 1,50 đô la tài sản lưu động để trang trải cho mỗi 1 đô la nợ ngắn hạn của mình.
- Mặc dù các tỷ lệ dựa trên con số như vậy cung cấp cái nhìn sâu sắc về khả năng tồn tại và các khía cạnh nhất định của một doanh nghiệp, chúng có thể không cung cấp một bức tranh toàn cảnh về tình trạng tổng thể của doanh nghiệp. Điều quan trọng là phải xem xét các biện pháp liên quan khác để đánh giá bức tranh thực sự về sức khỏe tài chính của một công ty.

- Để tính toán hệ số thanh toán nhanh, hãy xác định từng thành phần công thức trên bảng cân đối kế toán của công ty trong phần tài sản lưu động và nợ ngắn hạn. Cắm số dư tương ứng vào phương trình và thực hiện phép tính.

2. Tìm hiểu về hệ số thanh toán nhanh:

- Trong khi tính toán hệ số thanh toán nhanh, hãy kiểm tra kỹ các thành phần bạn đang sử dụng trong công thức. Tử số của tài sản lưu động phải bao gồm các tài sản có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt trong ngắn hạn (trong vòng 90 ngày hoặc lâu hơn) mà không ảnh hưởng đến giá của chúng. Hàng tồn kho không được tính vào hệ số thanh toán nhanh vì nhiều công ty, để bán hết hàng tồn kho trong vòng 90 ngày trở xuống, sẽ phải áp dụng chiết khấu cao để khuyến khích khách hàng mua nhanh. Hàng tồn kho bao gồm nguyên vật liệu, linh kiện và thành phẩm.

- Tương tự, chỉ những khoản phải thu có thể thu được trong vòng 90 ngày mới nên được xem xét. Các khoản phải thu là khoản tiền mà công ty nợ khách hàng đối với hàng hóa hoặc dịch vụ đã được giao.

- Thanh toán của khách hàng ảnh hưởng đến tỷ lệ nhanh: Một doanh nghiệp có thể có một lượng lớn tiền như các khoản phải thu, điều này có thể làm tăng hệ số thanh toán nhanh. Tuy nhiên, nếu khoản thanh toán từ khách hàng bị trì hoãn do những trường hợp không thể tránh khỏi, hoặc nếu khoản thanh toán có ngày đến hạn là một khoảng thời gian dài, chẳng hạn như 120 ngày dựa trên các điều khoản bán hàng, thì công ty có thể không đáp ứng được.

- Nợ phải trả hàng kỳ: Điều này có thể bao gồm các chi phí kinh doanh thiết yếu và các khoản phải trả cần thanh toán ngay. Mặc dù có số dư các khoản phải thu lành mạnh, nhưng hệ số thanh toán nhanh có thể thực sự quá thấp và doanh nghiệp có thể gặp rủi ro cạn kiệt tiền mặt.

- Mặt khác, một công ty có thể thương lượng việc nhận thanh toán nhanh chóng từ khách hàng của mình và đảm bảo các điều khoản thanh toán dài hơn từ các nhà cung cấp của mình, điều này sẽ giữ các khoản nợ phải trả trên sổ sách lâu hơn. Bằng cách chuyển các khoản phải thu sang tiền mặt nhanh hơn, nó có thể có hệ số thanh toán nhanh tốt hơn và được trang bị đầy đủ để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.

- Liệu các khoản phải thu có phải là nguồn cung cấp tiền mặt nhanh chóng, sẵn sàng hay không vẫn là một chủ đề gây tranh cãi và phụ thuộc vào các điều khoản tín dụng mà công ty mở rộng cho khách hàng của mình. Một công ty cần thanh toán trước hoặc chỉ cho phép khách hàng thanh toán trong 30 ngày sẽ ở vị trí thanh khoản tốt hơn so với một công ty đưa ra 90 ngày. Ngoài ra, các điều khoản tín dụng của một công ty với các nhà cung cấp của nó cũng ảnh hưởng đến vị thế thanh khoản của nó. Nếu một công ty cho khách hàng của mình 60 ngày để thanh toán nhưng có 120 ngày để thanh toán cho nhà cung cấp của mình, thì vị thế thanh khoản của công ty đó sẽ tốt miễn là các khoản phải thu của nó khớp hoặc vượt quá các khoản phải trả của nó.

- Hai thành phần còn lại, tiền & các khoản tương đương tiền và chứng khoán thị trường, thường không bị phụ thuộc vào thời gian như vậy. Tuy nhiên, để duy trì độ chính xác trong tính toán, người ta chỉ nên xem xét số tiền thực nhận trong 90 ngày hoặc ít hơn theo điều kiện thông thường. Việc thanh lý sớm hoặc rút trước hạn các tài sản như chứng khoán chịu lãi có thể dẫn đến bị phạt hoặc chiết khấu giá trị sổ sách.

- Ví dụ về Tỷ số nhanh : Các công ty giao dịch đại chúng thường báo cáo con số hệ số thanh toán nhanh trong tiêu đề “Thanh khoản / Sức khỏe tài chính” trong phần “Các tỷ lệ chính” của báo cáo hàng quý của họ.

- Tỷ số thanh toán nhanh so với tỷ số hiện tại: Hệ số thanh toán nhanh thận trọng hơn hệ số thanh toán hiện hành vì nó không bao gồm hàng tồn kho và các tài sản lưu động khác, thường khó chuyển thành tiền hơn. Hệ số thanh toán nhanh chỉ xem xét những tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt trong một khoảng thời gian ngắn. Mặt khác, tỷ số thanh toán hiện hành xem xét hàng tồn kho và tài sản chi phí trả trước. Ở hầu hết các công ty, hàng tồn kho cần có thời gian để thanh lý, mặc dù một số công ty hiếm hoi có thể chuyển hàng tồn kho của họ đủ nhanh để coi đó là một tài sản nhanh chóng. Chi phí trả trước, mặc dù là một tài sản, không thể được sử dụng để thanh toán cho các khoản nợ ngắn hạn, vì vậy chúng được loại bỏ khỏi hệ số thanh toán nhanh.

- Hệ số thanh toán nhanh chỉ xem xét các tài sản có tính thanh khoản cao nhất mà một công ty có sẵn để thanh toán các khoản nợ và nghĩa vụ ngắn hạn. Tài sản lưu động là những tài sản có thể chuyển đổi nhanh chóng và dễ dàng thành tiền mặt để thanh toán các hóa đơn đó. Các tài sản nhanh nhất hoặc có tính thanh khoản cao nhất đối với một công ty là tiền và các khoản tương đương tiền (chẳng hạn như các khoản đầu tư trên thị trường tiền tệ), tiếp theo là chứng khoán thị trường có thể được bán trên thị trường ngay lập tức thông qua nhà môi giới của công ty. Các khoản phải thu cũng được bao gồm, vì đây là các khoản thanh toán ngắn hạn cho công ty từ hàng hóa bán hoặc dịch vụ đã đến hạn thanh toán.
- Hệ số thanh toán nhanh chỉ xem xét các tài sản có tính thanh khoản cao nhất trên bảng cân đối kế toán của một công ty và do đó cho ta bức tranh tức thời nhất về khả năng thanh khoản nếu cần, khiến nó trở thành thước đo thanh khoản thận trọng nhất. Hệ số thanh toán hiện hành cũng bao gồm các tài sản có tính thanh khoản thấp hơn như hàng tồn kho và các tài sản lưu động khác như chi phí trả trước.
- Khủng hoảng thanh khoản  có thể phát sinh ngay cả tại các công ty hoạt động tốt - nếu các trường hợp phát sinh gây khó khăn cho việc đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn như trả các khoản vay và trả lương cho nhân viên hoặc nhà cung cấp của họ. Một ví dụ về cuộc khủng hoảng thanh khoản sâu rộng trong lịch sử gần đây là cuộc khủng hoảng tín dụng toàn cầu năm 2007- 2008, nơi nhiều công ty nhận thấy mình không thể đảm bảo nguồn tài chính ngắn hạn để thanh toán các nghĩa vụ trước mắt của họ. Nếu không tìm được nguồn tài chính mới, công ty có thể buộc phải thanh lý tài sản trong một vụ mua bán cháy nổ hoặc xin bảo hộ phá sản.
    5 / 5 ( 1 bình chọn )